إدارة المخاطر
وقف الخسارة (SL) هو سعر محدد مسبقاً يتم عنده إغلاق الصفقة تلقائياً للحد من الخسارة إذا تحرك السوق ضدك؛ ويُوضع كأمر معلَّق على البورصة أو لدى الوسيط، لذا فهو يعمل حتى عندما تكون منصتك أو حاسوبك أو اتصالك بالإنترنت غير متصل.
يحدد وقف الخسارة مخاطرتك قبل بدء الصفقة. فبدونه، لا تكون الخسارة على صفقة ما محدودة إلا بهامشك (وفي العقود الآجلة ذات الرافعة المالية، بسعر التصفية)، وهو نادراً ما يكون المقدار الذي قصدت المخاطرة به. كما أنه يجعل تحديد حجم الصفقة ممكناً: فإذا عرفت المسافة من نقطة الدخول إلى الوقف، يمكنك اختيار حجم بحيث تساوي الخسارة نسبة ثابتة من الحساب. الصفقة بدون وقف خسارة ليس لها مخاطرة محددة، وبالتالي لا حجم صحيح لها.
في AlgoVesta، يُوضع وقف الخسارة على المنصة (venue) نفسها، لا مجرد تتبعه في البرنامج. بالنسبة للعقود الآجلة للعملات الرقمية، هو أمر وقف من نوع "reduce-only" على البورصة؛ وبالنسبة لـ MetaTrader 5، هو حقل SL الخاص بالصفقة. يأتي المستوى من الإشارة عندما تنشره القناة، أو من قاعدتك الاحتياطية الخاصة (عدد ثابت من النقاط (pips) أو نسبة مئوية من نقطة الدخول). وبالنسبة لحسابات الفوركس، ترفض المنصة فتح صفقة لا يمكن تحديد وقف خسارة أو جني أرباح لها، وإذا تعذر تأكيد وقف الخسارة على المنصة (terminal) بعد تنفيذ الأمر، تُغلق الصفقة مجدداً بحكم التصميم. تنقل قواعد اختيارية الوقف إلى نقطة التعادل بعد بلوغ الهدف الأول أو تجعله يتحرك (trailing) مع تقدم السعر. تُعرض مستويات الوقف في لوحة التحكم كما تُبلَّغ من المنصة تماماً، دون تقريب. راجع أتمتة العملات الرقمية والفوركس على MetaTrader للاطلاع على الإعدادات.
يفتح متداول صفقة شراء على BTCUSDT عند 60,000 مع وقف خسارة عند 59,400 (أدنى بنسبة 1% من نقطة الدخول). ووفق قاعدة المخاطرة بـ50 دولاراً لكل صفقة، يكون حجم الصفقة 50 دولاراً / 600 دولار = 0.083 BTC من التعرض الاسمي. وإذا هبط السعر إلى 59,400 تغلق البورصة الصفقة وتكون الخسارة نحو 50 دولاراً بالإضافة إلى الرسوم وأي انزلاق سعري (slippage)، بغض النظر عما يحدث لاتصال المتداول في تلك الأثناء.