Orderausführung
Slippage ist die Differenz zwischen dem für einen Trade erwarteten Preis und dem Preis, zu dem er tatsächlich ausgeführt wird; sie entsteht durch Marktbewegungen während der Ausführungslatenz, durch dünne Orderbücher und durch große Orders, die mehrere Preisstufen konsumieren.
Slippage ist eine Kostenposition wie eine Gebühr, aber sie ist unsichtbar, bis man den Signalpreis mit der Ausführung vergleicht. Bei einer Market-Order ist sie bei liquiden Paaren normalerweise gering und bei dünnen Paaren oder bei Nachrichten groß; beim Stop-Loss kann sie erheblich sein, weil ein Stop im ungünstigsten Moment zur Market-Order wird. Über Hunderte von Trades entscheidet eine systematische Slippage von wenigen Zehntel Prozent darüber, ob eine Strategie mit bescheidenem Vorteil profitabel ist. Sie verzerrt außerdem Backtests und Papierergebnisse, die zum notierten Preis ohne jegliche Slippage ausgeführt werden.
AlgoVesta erfasst für jeden Einstieg und Ausstieg den exakten, von der Börse oder dem Terminal gemeldeten Ausführungspreis und zeigt ihn ungerundet an, sodass sich die Slippage jedes Trades direkt gegen den Signalpreis ablesen lässt. Bei Signalen mit einer Einstiegszone überspringt eine optionale Regel den Trade, wenn der Live-Preis die Zone bereits verlassen hat, oder begrenzt, wie weit außerhalb der Zone ein Einstieg noch ausgeführt werden darf, sodass einem verspäteten Signal nicht hinterhergejagt wird. Stops und Ziele werden als ruhende Orders beim Handelsplatz platziert statt softwareseitig ausgelöst, was am Ausstieg eine Verzögerungsquelle beseitigt. Die Ausführung läuft über Server in der Nähe der Handelsplätze, nicht über Ihre eigene Verbindung. Der Paper-Modus führt zum notierten Preis aus und ist entsprechend gekennzeichnet; er dient dem Testen der Logik, nicht der Schätzung von Slippage. Siehe die Seite Krypto-Automatisierung für die Einstellungen zur Einstiegszone und Ausführungslatenz für den zeitlichen Aspekt.
Ein Kanal postet „SOLUSDT LONG Einstieg 140,00-140,50“. Bis die Order die Börse erreicht, liegt der Preis bei 140,62; mit der Einstiegszonen-Regel „nur innerhalb der Zone“ wird der Trade übersprungen und protokolliert. Mit der Regel „bis zu 0,5 % außerhalb der Zone“ wird die Order platziert und bei 140,65 ausgeführt, eine Slippage von etwa 0,1 % gegenüber der Zonenobergrenze, die beim Trade festgehalten wird.