滑点

滑点是你预期的交易价格与实际执行价格之间的差异；它源于执行延迟期间市场发生的变动、订单簿的深度不足，以及大额订单消耗多个价位。

为什么重要

滑点是一种成本，就像手续费一样，但在你将信号价格与成交价格进行比较之前，它是看不见的。对市价单而言，在流动性好的交易对上滑点通常很小，而在流动性差的交易对或新闻发布时会很大；对止损单而言，滑点可能相当可观，因为止损在最不利的时刻会变成市价单。经过数百笔交易之后，几个十分之一百分点的系统性滑点，就决定了一个优势本就有限的策略是否能够盈利。滑点还会扭曲回测和模拟结果，因为它们按照报价成交，完全没有滑点。

AlgoVesta 如何处理

AlgoVesta 记录交易所或终端为每一次入场和出场报告的确切成交价格，并原样展示，不做四舍五入，因此每笔交易的滑点都可以直接与信号价格对照读取。对于带有入场区间的信号，一项可选规则可在实时价格已离开该区间时跳过该笔交易，或限制入场成交可偏离区间的最大幅度，从而避免追逐一个已经过时的信号。止损和目标以挂单形式设置在交易场所，而不是由软件触发，这就消除了出场时的一个延迟来源。执行运行在靠近交易场所的服务器上，而非你自己的网络连接上。模拟模式按报价成交并标注为模拟，其用途是测试逻辑，而非估算滑点。入场区间设置见加密货币自动化页面，时间维度的内容见执行延迟词条。

示例

某频道发布"SOLUSDT LONG entry 140.00-140.50"。当订单到达交易所时，价格已是 140.62；若入场区间规则设置为"仅区间内"，该笔交易会被跳过并记录。若规则设置为"最多超出区间 0.5%"，订单会被下达，并以 140.65 成交，相对区间上限约有 0.1% 的滑点，该数值会记录在该笔交易上。

常见错误

• 将频道宣传的、假设按发布价格成交的结果，与包含滑点的真实成交结果进行比较。
• 在流动性差的交易对上使用大手数的市价单，导致订单穿透订单簿多个价位。
• 将止损设在一个很可能出现跳空的价位附近，却又对成交价比止损价更差感到意外。
• 将模拟模式的结果当作滑点的证据。