Krypto & Futures
Die Funding-Rate ist eine periodische Zahlung, üblicherweise alle acht Stunden, die zwischen Long- und Short-Haltern eines Perpetual-Futures-Kontrakts ausgetauscht wird; ist die Rate positiv, zahlen Long-Positionen an Short-Positionen, ist sie negativ, zahlen Short-Positionen an Long-Positionen, und ihr Zweck ist es, den Preis des Perpetual-Kontrakts zurück in Richtung Spot-Preis zu ziehen.
Funding ist ein realer Kosten- oder Ertragsfaktor, der in den Einstiegs- und Ausstiegspreisen nicht sichtbar wird. Eine Position, die über mehrere Funding-Zeitpunkte bei einer hohen positiven Rate gehalten wird, kann durch das Funding mehr verlieren, als sie durch die Preisbewegung gewinnt, und eine Strategie, die stets in die überfüllte Richtung handelt, zahlt Funding strukturell. Die Rate wird vom Markt festgelegt, ändert sich in jedem Intervall und unterscheidet sich zwischen Börsen für dasselbe Symbol, daher ist sie auch ein Signal für Überfüllung: extrem positives Funding bedeutet, dass der Markt stark long positioniert ist.
AlgoVesta führt Orders auf dem von Ihnen verbundenen Börsenkonto aus, sodass Funding von der Börse direkt diesem Konto belastet oder gutgeschrieben wird, genau wie bei einer manuellen Position, und es ist in der Funding-Historie der Börse einsehbar. Das Handelsprotokoll zeigt Bruttoergebnisse aus Einstiegs- und Ausstiegsfüllungen; Funding und Gebühren werden nicht in die Pro-Trade-Zahl eingerechnet, was offen angegeben wird, damit Sie eine Bruttozahl nicht mit einer Nettozahl verwechseln. Da Funding auf den vollen Nominalwert erhoben wird, halten die Hebelbegrenzung und die feste Margin pro Signal die Exponierung – und damit die Funding-Kosten – vorhersehbar. Die optionale Auto-Close-Regel kann Positionen nach einer festgelegten Anzahl von Stunden schließen, was eine Möglichkeit ist, das Halten über viele Funding-Intervalle hinweg zu vermeiden. Die für das Dashboard verwendeten Mark-Preise stammen aus dem öffentlichen Feed der Börse. Siehe Perpetual Futures und Krypto-Automatisierung.
Eine Long-Position mit einem Nominalwert von $500 auf BTCUSDT wird 3 Tage gehalten, während das Funding im Durchschnitt 0,03% pro 8-Stunden-Intervall beträgt. Neun Intervalle zu je 0,03% von $500 ergeben etwa $1,35, die an Short-Positionen gezahlt werden. Bei einer Margin von $100 entspricht das 1,35% der Margin, ein spürbarer Ziehfaktor bei einem Trade, der 5% anstrebt. Bei 0,1% pro Intervall würde dieselbe Position $4,50 zahlen.