Risikomanagement
Ein Stop-Loss (SL) ist ein vorab festgelegter Preis, bei dem eine Position automatisch geschlossen wird, um den Verlust zu begrenzen, falls sich der Markt gegen Sie bewegt; er wird als ruhende Order an der Börse oder beim Broker platziert und funktioniert daher auch, wenn Ihre Plattform, Ihr Computer oder Ihre Internetverbindung offline sind.
Ein Stop-Loss legt Ihr Risiko fest, bevor der Trade beginnt. Ohne ihn wird der Verlust einer Position nur durch Ihre Margin begrenzt (und bei gehebelten Futures durch den Liquidationspreis) – das ist selten der Betrag, den Sie eigentlich riskieren wollten. Außerdem ermöglicht er die Positionsgrößenberechnung: Kennen Sie den Abstand zwischen Einstieg und Stop, können Sie eine Größe wählen, bei der der Verlust einem festen Anteil des Kontos entspricht. Ein Trade ohne Stop hat kein definiertes Risiko und damit auch keine korrekte Größe.
Bei AlgoVesta wird der Stop-Loss direkt am Handelsplatz platziert, nicht nur softwareseitig verfolgt. Bei Krypto-Futures ist er eine reduce-only Stop-Order an der Börse; bei MetaTrader 5 ist er das SL-Feld der Position. Das Level stammt aus dem Signal, wenn der Kanal eines postet, oder aus Ihrer eigenen Ausweichregel (eine feste Anzahl Pips oder ein Prozentsatz vom Einstieg). Bei Forex-Konten verweigert die Plattform die Eröffnung eines Trades, für den weder ein Stop-Loss noch ein Take-Profit ermittelt werden kann, und kann ein Stop nach Ausführung der Order auf dem Terminal nicht bestätigt werden, wird die Position konstruktionsbedingt wieder geschlossen. Optionale Regeln verschieben den Stop nach dem ersten Ziel auf den Break-even oder ziehen ihn nach, während sich der Preis weiterbewegt. Stops werden im Dashboard genau so angezeigt, wie sie der Handelsplatz meldet, ohne Rundung. Die Einstellungen finden Sie unter Krypto-Automatisierung und Forex auf MetaTrader.
Ein Trader eröffnet eine Long-Position auf BTCUSDT bei 60,000 mit dem Stop bei 59,400 (1% unter dem Einstieg). Bei einer Regel, pro Trade $50 zu riskieren, ergibt sich eine Positionsgröße von $50 / $600 = 0.083 BTC nominaler Exponierung. Fällt der Preis auf 59,400, schließt die Börse die Position, und der Verlust beträgt etwa $50 zuzüglich Gebühren und etwaiger Slippage – unabhängig davon, was in der Zwischenzeit mit der Verbindung des Traders passiert.