Risikomanagement
Der Liquidationspreis ist der Marktpreis, bei dem eine gehebelte Position nicht mehr genug Margin hat, um ihren Verlust zu decken, sodass die Börse sie zwangsweise schließt; er liegt bei einer Long-Position unter dem Einstieg und bei einer Short-Position darüber, und je höher der Hebel, desto näher liegt er.
Liquidation ist kein Stop-Loss. Sie ist der Selbstschutz der Börse und nimmt in der Regel die gesamte Margin der Position plus eine Liquidationsgebühr, oft zu einem schlechteren Preis, als ein Stopp erzielt hätte. Bei Isolated-Margin ist der Verlust auf die Margin dieser Position begrenzt; bei Cross-Margin kann die Börse auf den gesamten Kontostand zurückgreifen, um die Position am Leben zu halten, sodass ein einzelner Trade alles liquidieren kann. Zu wissen, wo der Liquidationspreis liegt, und den Stop-Loss deutlich davor zu halten, ist die grundlegende Hygiene des gehebelten Handels.
AlgoVesta zeigt den Liquidationspreis jeder offenen Krypto-Position genau so an, wie die Börse ihn meldet, zusammen mit Einstieg, Mark-Preis, Margin und Stop-Loss, ohne Rundung. Da der Hebel pro Bot begrenzt ist und der Stop-Loss als ruhende Order an der Börse platziert wird, liegt der Stopp von durch AlgoVesta eröffneten Positionen normalerweise weit vor dem Liquidationsniveau. Isolated-Margin kann in den Bot-Einstellungen gewählt werden, sodass eine Liquidation, sollte sie je eintreten, sich nicht auf den Rest des Kontostands ausweiten kann. Die Positionsdaten stammen aus den eigenen WebSocket- und REST-Feeds der Börse, sodass sich der Wert aktualisiert, sobald die Börse ihn neu berechnet. Siehe crypto automation für die Einstellungen und isolated vs cross margin für die beiden Margin-Modi.
Ein Trader eröffnet eine BTCUSDT-Long-Position bei 60,000 mit 100 $ Margin bei 10x, also 1.000 $ Nominalwert, im Isolated-Modus. Ohne Berücksichtigung von Gebühren und Maintenance-Margin verliert die Position ihre vollen 100 $ bei einer Bewegung von 10%, der Liquidationspreis liegt also nahe bei 54,000; der tatsächliche Wert der Börse liegt etwas höher, da Maintenance-Margin erforderlich ist. Ein Stop-Loss bei 59,400 schließt den Trade mit einem Verlust von 10 $ lange vor diesem Punkt. Bei 50x würde dieselbe Position nahe 58,800 liquidiert, nur 2% unter dem Einstieg.