回撤

回撤是指账户从最近的峰值下跌到随后低点的幅度，以货币金额或百分比衡量；一个10,000美元的账户在回升之前跌至8,500美元，即经历了15%的回撤。

为什么重要

终结多数交易生涯的往往是回撤这个数字，而不是平均收益率。50%的回撤需要100%的盈利才能恢复；20%的回撤则需要25%。自营交易公司（prop firm）账户通常在相对初始余额或移动最高余额达到固定回撤时就会终止，因此哪怕只超出一次，无论此前盈利多少，整个挑战都会被取消。回撤在情绪上也会产生复合效应：正是在这种时候，交易者会加大仓位试图"扳回来"，把本可承受的亏损变成致命的亏损。在设定的回撤水平上停止交易的规则，正是"糟糕的一个月"与"账户被清空"之间的区别。

AlgoVesta 如何处理

每个 AlgoVesta 机器人都可以配置回撤刹车：当账户净值从峰值下跌达到您设定的百分比，或在当天内下跌达到您设定的金额时，机器人会停止开立新仓位，并在其卡片和仪表盘中显示原因。回撤刹车不会强制平掉已有的仓位；这些仓位会保留其止损和止盈，而 AlgoVesta 绝不会自行主动平仓。在 MetaTrader 5 上，净值从终端读取；在加密货币交易所上，则来自交易所报告的账户余额。在刹车生效期间被拦截的信号会连同原因一并列出，让您可以看到本应交易的内容。自营交易公司（prop firm）用户会将该刹车与单日亏损限额结合使用，以保持在公司规则范围之内。详情请参见自营交易公司自动化页面和保护设置指南。

示例

一个出资账户起始金额为100,000美元，公司规定最大回撤规则为10%。交易者将 AlgoVesta 的刹车设置为6%。经过糟糕的一周后净值降至94,200美元，刹车被触发，该频道随后的14个信号被拦截并记录在案。账户仍然存活，距离公司的限额还有4%的空间，交易者查看日志后解除刹车，交易随之恢复。

常见错误

• 将刹车设置在与自营交易公司限额完全相同的水平；滑点和持仓可能会使亏损超出该限额。
• 自己按起始余额计算回撤，而公司却按移动最高余额计算，或反之。
• 在回撤期间加大仓位规模以求更快挽回损失。
• 把回撤刹车当作止损的替代品；刹车限制的是新的入场，止损限制的是已持有的交易。