强平价格

强平价格是指杠杆仓位的保证金已不足以覆盖其亏损、从而被交易所强制平仓时所对应的市场价格；多单的强平价格位于入场价下方，空单则位于入场价上方，杠杆越高，强平价格离入场价就越近。

为什么重要

强制平仓不是止损。它是交易所在保护自身，通常会没收该仓位的全部保证金外加一笔强平手续费，而且成交价格往往比止损单本可实现的价格更差。在逐仓保证金模式下，亏损仅限于该仓位自身的保证金；在全仓保证金模式下，交易所可以动用整个账户余额来维持仓位存活，因此一笔交易就可能导致全部资金被强制平仓。了解强平价格的位置，并让止损远离该价格，是杠杆交易的基本自律。

AlgoVesta 如何处理

AlgoVesta 会按交易所报告的原始数据，准确显示每个加密货币持仓的强平价格，并与入场价、标记价格、保证金和止损一并显示，不做任何取整。由于杠杆按机器人设有上限，且止损是作为挂单放置在交易所的，AlgoVesta 开立的仓位通常其止损会远离强平水平。您可以在机器人设置中选择逐仓保证金，这样即使发生强制平仓，也不会波及账户其余部分的余额。持仓数据来自交易所自身的 WebSocket 和 REST 数据源，因此数值会随交易所的重新计算而更新。相关设置请参见加密货币自动化，两种保证金模式的说明请参见逐仓与全仓保证金。

示例

一位交易者以逐仓模式在60,000价位开立BTCUSDT多单，使用100美元保证金、10倍杠杆，名义价值为1,000美元。若不计手续费和维持保证金，仓位在价格反向波动10%时会亏光全部100美元，因此强平价格接近54,000；由于需要维持保证金，交易所实际给出的数值会略高一些。设置在59,400的止损会在远早于该点位时以10美元的亏损平仓。若使用50倍杠杆，同一仓位会在接近58,800时被强制平仓，仅比入场价低2%。

常见错误

• 把强平价格当作止损来使用；这会损失全部保证金外加手续费，且成交价格更差。
• 在全仓保证金下以高杠杆开仓，却没有意识到强平价格会随账户余额变化而移动。
• 把强平价格与最新成交价相比较；交易所是按标记价格执行强制平仓的。
• 在亏损仓位上追加保证金以推远强平价格，而不是接受原定的止损计划。