点差

点差是某一交易品种卖价与买价之间的差额；它是开仓和平仓的即时成本，在流动性稀薄时、开盘时、新闻公布前后，以及冷门或低成交量的交易品种上会扩大。

为什么重要

在任何价格波动发生之前，点差就已经在每一笔交易中被支付，因此它决定了一个策略能有多短线：一个在点差为 3 点（pip）的品种上设定 5 点（pip）目标的剥头皮信号，在开始交易之前，其大部分优势已被吃掉。点差同时也是一种风险：经纪商在新闻公布时会大幅扩大点差，这可能触发本不会被中间价触及的止损，并使限价式入场变成糟糕的成交。信号频道所宣传的业绩很少包含其跟随者实际支付的点差。

AlgoVesta 如何处理

在 MetaTrader 5 上，AlgoVesta 从终端读取实时买价和卖价，当点差超过您为该机器人设置的限制时可以阻止某个信号执行，并记录该次阻止及其原因，而不是在不利时机强行入场。由于成交价来自平台，止损又是从实际成交价推导而来，因此点差会被如实反映在所记录的入场价和止损距离之中。演示页面展示的是根据真实报价测得的点差，而非假设值，并且明确标注为所测得的最低点差，而非对整个市场的宣称。在加密货币交易所上，点差由订单簿决定，交易所报告的成交结果已包含点差。点（pip）的大小按每个经纪商的交易品种（包括后缀）分别读取，因此黄金的点差不会被错算一千倍。参见买价/卖价（bid/ask）和MetaTrader 外汇。

示例

某机器人在 EURUSD 上设置了 2.5 点（pip）的点差限制。15:29 时点差为 0.8 点（pip），某信号正常执行。15:30 时一次数据发布使点差扩大到 6 点（pip）；此时到达的第二个信号会因点差原因被阻止，并出现在日志中。到 15:34 时点差回落至 1 点（pip），下一个信号正常执行。

常见错误

• 在点差较大的交易品种上运行目标区间很紧的策略。
• 不设置点差限制，在新闻行情剧烈波动时入场。
• 在黄金或日元交易对上用错误的点（pip）大小来测算点数，导致点差限制要么形同虚设，要么阻止一切交易。
• 误以为"零点差"账户没有任何成本；成本只是转移到了佣金上。