リスク管理
レバレッジとは借り入れたエクスポージャーのことです。5倍のレバレッジでは、自己資金100ドルの証拠金で500ドルのポジションを保有することになり、相場が1%動くと、あなたのエクイティは上下どちらの方向にも5%動くことになります。
レバレッジはトレードが正しいかどうかを変えるものではなく、そのトレードが結果を出す前に、わずかな値動きがどれだけの損益をもたらすかを変えるものです。20倍では、5%の逆行でポジションの証拠金が吹き飛び、多くの暗号資産の無期限先物取引所ではその前に強制決済（ロスカット）されてしまいます。シグナルチャンネルはしばしば「20倍」や「50倍」を提案として投稿しますが、自分自身の上限を設けずにその数字に従うことこそ、優れたシグナル実績が資金の全損につながる最も一般的な原因です。レバレッジは手数料やファンディングレートも増幅させます。これらはあなたの証拠金ではなく、ポジションの全体サイズに対して課されるためです。
AlgoVestaでは、ウィザードでボットごとにレバレッジの値を設定でき、その値は各注文を出す前に取引所側で適用されます。シグナルに含まれるレバレッジは読み取られますが、設定値を超えて使用されることは決してありません。ポジションサイズは1トレードあたりの証拠金（例えば100ドル）として表され、想定元本は常に証拠金にレバレッジを掛けた値となり、予測可能な状態が保たれます。分離マージンを選択すれば、1つのポジションでの損失をそのポジション自身の証拠金の範囲に限定できます。ペーパー（デモ）モードでは、デフォルトのレバレッジは5倍で、上限は10倍に固定されているため、実際の資金を投じる前に控えめな設定で戦略をテストできます。すべての保有ポジションの現在のレバレッジ、証拠金、清算価格は、取引所が報告する値そのままにダッシュボードに表示されます。ウィザードの設定については暗号資産の自動売買を、仕組みについては清算価格をご覧ください。
あるトレーダーが5倍のレバレッジと1シグナルあたり100ドルの証拠金を設定しているとします。あるチャンネルが「BTCUSDT LONG 60,000、SL 59,400、20倍」と投稿します。AlgoVestaは20倍ではなく5倍で、想定元本500ドル（約0.0083 BTC）のポジションを開きます。ストップまでの1%の距離は、100ドルの証拠金に対して5%の損失、つまり約5ドルの損失となります。チャンネルの言う20倍で同じトレードを行っていた場合、100ドルのうち20ドルがリスクにさらされ、強制決済にかなり近い状態になっていたでしょう。