リスク管理
清算価格とは、レバレッジをかけたポジションがその損失をカバーするだけの十分な証拠金を持たなくなり、取引所が強制的に決済する市場価格のことです。ロングの場合はエントリーより下に、ショートの場合はエントリーより上に位置し、レバレッジが高いほどエントリーに近くなります。
強制決済（ロスカット）はストップロスではありません。これは取引所自身を守るための仕組みであり、通常はポジションの証拠金全額に加えて清算手数料まで奪い、多くの場合ストップ注文よりも不利な価格で執行されます。分離マージンでは、損失はそのポジション自身の証拠金に限定されますが、クロスマージンでは、取引所がポジションを維持するために口座残高全体を使うことができるため、たった1つのトレードが全資産を吹き飛ばす可能性があります。清算価格がどこにあるかを把握し、ストップロスをその十分内側に保っておくことは、レバレッジ取引における基本的な心得です。
AlgoVestaは、すべての保有中の暗号資産ポジションの清算価格を、取引所が報告する値そのままに、エントリー、マーク価格、証拠金、ストップロスと並べて丸めることなく表示します。レバレッジはボットごとに上限が設定され、ストップロスは指値注文として取引所側に発注されるため、AlgoVestaが開いたポジションでは通常、ストップが清算水準の十分内側に置かれます。分離マージンはボット設定内で選択でき、万が一清算が発生しても残りの残高に波及しないようにできます。ポジションのデータは取引所自身のWebSocketおよびREST APIから取得されるため、取引所が再計算するたびに値が更新されます。設定については暗号資産の自動売買を、2つのマージンモードについては分離マージンとクロスマージンをご覧ください。
あるトレーダーが、分離モードで10倍のレバレッジ、証拠金100ドル（想定元本1,000ドル）でBTCUSDTのロングを60,000で建てたとします。手数料と維持証拠金を無視すると、ポジションは10%の値動きで証拠金全額の100ドルを失うため、清算価格は54,000付近になります。実際の取引所の数値は維持証拠金が必要なため、これよりわずかに高くなります。59,400にストップロスを置いておけば、その水準よりはるか手前の10ドルの損失でトレードは決済されます。50倍であれば、同じポジションはエントリーからわずか2%下の58,800付近で清算されてしまいます。