Gestão de Risco
Margem é o colateral que você deposita para abrir e manter uma posição alavancada; a margem inicial é o que a exchange bloqueia quando a posição é aberta, e a margem de manutenção é o mínimo que deve permanecer antes que a posição seja liquidada.
A margem determina tanto o tamanho da posição que você pode abrir quanto o quanto da sua conta fica exposto a essa posição. Em uma corretora de futuros perpétuos, US$ 100 de margem a 10x controlam US$ 1.000 de valor nocional; as taxas, os pagamentos de funding e o lucro ou prejuízo são todos calculados sobre os US$ 1.000, enquanto os US$ 100 são o que você pode perder na margem isolada antes da liquidação. A margem livre, o que resta depois que todas as posições abertas estão financiadas, é o que permite que o próximo sinal seja executado. Ficar sem ela é o motivo mais comum de um bot parar de operar sem nenhum erro na estratégia.
Na AlgoVesta, o tamanho da posição para bots de cripto é definido como margem por sinal, então a exposição por operação é fixa na sua própria moeda e o valor nocional decorre do limite de alavancagem. Antes de uma ordem ser enviada, a plataforma verifica o nocional mínimo e o passo de lote da exchange; um sinal que não pode ser preenchido em um tamanho próximo ao solicitado é rejeitado com uma mensagem que indica os valores válidos mais próximos, em vez de ser aberto em um tamanho que você não escolheu. A margem, a alavancagem, o valor nocional e o preço de liquidação de cada posição aberta são exibidos exatamente como reportados pela exchange. Quando a exchange rejeita uma ordem por margem insuficiente, a rejeição é registrada no cartão do bot com a própria mensagem da exchange, para que você possa adicionar fundos ou reduzir o tamanho. No MetaTrader 5, os valores equivalentes vêm dos dados de conta do terminal. Veja a página de automação de cripto e o verbete de alavancagem.
Um trader tem US$ 1.000 em uma conta de futuros na Bybit e define US$ 100 de margem por sinal a 5x com um limite de cinco posições abertas. Cada sinal bloqueia US$ 100 e abre US$ 500 de exposição. Após cinco posições, US$ 500 estão bloqueados e US$ 500 permanecem livres; o sexto sinal é bloqueado pelo limite de posições antes mesmo de a margem ser verificada. Se uma posição perde US$ 40, o patrimônio da conta cai para US$ 960, mas a margem inicial das outras posições não é afetada no modo isolado.