Risikomanagement
Hebel ist geliehene Exponierung: Mit einem Hebel von 5x kontrollieren 100 $ Ihrer eigenen Margin eine Position von 500 $, sodass eine Marktbewegung von 1% zu einer Bewegung von 5% in Ihrem Eigenkapital wird, in beide Richtungen.
Der Hebel ändert nicht, ob ein Trade richtig ist; er ändert, wie viel eine kleine Bewegung kostet oder einbringt, bevor der Trade die Chance hatte, sich zu entwickeln. Bei 20x löscht eine ungünstige Bewegung von 5% die Margin hinter der Position aus, und bei den meisten Krypto-Perpetual-Börsen wird die Börse Sie schon vorher liquidieren. Signalkanäle posten oft „20x" oder „50x" als Vorschlag; diese Zahl ohne eigene Obergrenze zu übernehmen, ist der häufigste Weg, wie eine gute Signalhistorie in einem gesprengten Konto endet. Der Hebel vervielfacht auch Gebühren und Funding-Zahlungen, die auf die volle Positionsgröße berechnet werden, nicht auf Ihre Margin.
Bei AlgoVesta legen Sie im Assistenten einen Hebelwert pro Bot fest, und dieser Wert wird vor jeder Orderausführung an der Börse angewendet; der im Signal enthaltene Hebel wird gelesen, aber nie über Ihre Einstellung hinaus verwendet. Die Positionsgröße wird als Margin pro Trade ausgedrückt (zum Beispiel 100 $), sodass die Nominal-Exponierung immer Margin mal Ihrem Hebel entspricht und vorhersehbar bleibt. Isolated-Margin kann gewählt werden, sodass der Verlust einer Position auf deren eigene Margin begrenzt bleibt. Im Paper-Modus (Demo) beträgt der Standardhebel 5x mit einer festen Obergrenze von 10x, sodass eine Strategie zunächst mit konservativen Einstellungen getestet wird, bevor echtes Geld im Spiel ist. Der aktuelle Hebel, die Margin und der Liquidationspreis jeder offenen Position werden im Dashboard genau so angezeigt, wie die Börse sie meldet. Siehe crypto automation für die Assistenten-Einstellungen und liquidation price für die Mechanik.
Ein Trader setzt einen Hebel von 5x und 100 $ Margin pro Signal. Ein Kanal postet „BTCUSDT LONG 60,000, SL 59,400, 20x". AlgoVesta eröffnet eine Position mit einem Nominalwert von 500 $ (etwa 0,0083 BTC) bei 5x, nicht bei 20x. Der Abstand von 1% zum Stopp entspricht einem Verlust von 5% auf die Margin von 100 $, also etwa 5 $. Beim Hebel von 20x des Kanals hätte derselbe Trade 20 $ von 100 $ riskiert und wäre der Liquidation viel näher gewesen.