Crypto & Futures
La marge isolée affecte un montant fixe de garantie à une seule position, si bien que sa perte maximale est ce montant ; la marge croisée permet à chaque position ouverte de puiser dans tout le solde du compte, ce qui retarde la liquidation mais met en jeu l'ensemble du solde.
Le mode de marge détermine comment se termine une position perdante. En mode isolé, une position qui tourne mal est liquidée seule et le reste du compte n'est pas touché ; en mode croisé, l'exchange maintient la position en vie en consommant le solde libre et, si le mouvement se poursuit, liquide le compte dans son ensemble. Le mode croisé est pratique pour des livres couverts ou gérés professionnellement ; pour l'exécution automatisée de signaux, où plusieurs positions peuvent être ouvertes en même temps sans que personne ne surveille, il transforme un mauvais signal en menace pour tous les autres trades. Le mode change aussi le prix de liquidation que vous voyez, puisqu'en mode croisé il dépend du solde.
AlgoVesta vous permet de choisir le mode de marge par bot dans l'assistant, et le mode est réglé sur l'exchange pour le symbole avant que l'ordre ne soit placé, en même temps que le plafond d'effet de levier. La marge isolée combinée à une marge fixe par signal donne un plafond strict sur ce qu'un seul trade peut perdre, ce qui est la configuration que la plupart des utilisateurs exploitent. Lorsqu'un exchange ne permet pas de changer le mode pendant qu'une position est ouverte, c'est le réglage actuel de la plateforme qui s'applique à cet ordre. Le tableau de bord affiche le mode de marge, la marge, l'effet de levier et le prix de liquidation de chaque position tels que rapportés par l'exchange. Le comportement diffère légèrement entre les 16 exchanges pris en charge, et ces différences sont délibérément préservées plutôt que gommées. Voir Exchanges pris en charge et l'entrée prix de liquidation.
Un trader dispose de 2 000 $ sur un compte de contrats perpétuels et exploite un canal avec 100 $ de marge par signal, 10x, isolé. Un signal sur une cryptomonnaie peu liquide subit un gap de 15 % contre la position pendant la nuit. La position est liquidée et 100 $ sont perdus ; les trois autres positions ouvertes et les 1 600 $ restants ne sont pas affectés. En mode croisé, le même gap aurait d'abord attiré le solde libre dans la position, et un mouvement continu aurait pu liquider les quatre positions ensemble.