Gestión del riesgo
El margen es la garantía que aportas para abrir y mantener una posición apalancada; el margen inicial es lo que el exchange bloquea al abrir la posición, y el margen de mantenimiento es el mínimo que debe permanecer antes de que la posición sea liquidada.
El margen determina tanto el tamaño de posición que puedes abrir como cuánto de tu cuenta queda expuesto a esa posición. En una plataforma de futuros perpetuos, $100 de margen a 10x controlan $1,000 de nocional; las comisiones, los pagos de funding y la ganancia o pérdida se calculan todos sobre los $1,000, mientras que los $100 son lo que puedes perder en margen aislado antes de la liquidación. El margen libre, lo que queda tras financiar todas las posiciones abiertas, es lo que permite ejecutar la siguiente señal en absoluto; quedarse sin él es la razón más común por la que un bot deja de operar sin ningún error en la estrategia.
En AlgoVesta, el tamaño de posición para los bots de criptomonedas se define como margen por señal, de modo que la exposición por operación queda fija en tu propia moneda y el nocional se deriva del límite de apalancamiento. Antes de enviar una orden, la plataforma comprueba el nocional mínimo y el paso de lote del exchange; una señal que no pueda ejecutarse con un tamaño cercano al solicitado se rechaza con un mensaje que indica los montos válidos más cercanos, en lugar de abrirse con un tamaño que no elegiste. El margen, el apalancamiento, el nocional y el precio de liquidación de cada posición abierta se muestran exactamente como los reporta el exchange. Cuando el exchange rechaza una orden por margen insuficiente, el rechazo se registra en la tarjeta del bot con el mensaje propio del exchange para que puedas añadir fondos o reducir el tamaño. En MetaTrader 5, las cifras equivalentes provienen de los datos de cuenta de la terminal. Consulta la página de automatización cripto y la entrada de apalancamiento.
Un trader tiene $1,000 en una cuenta de futuros de Bybit y configura $100 de margen por señal a 5x con un límite de cinco posiciones abiertas. Cada señal bloquea $100 y abre $500 de exposición. Tras cinco posiciones, $500 están bloqueados y quedan $500 libres; la sexta señal se bloquea por el límite de posiciones antes incluso de comprobar el margen. Si una posición pierde $40, el capital de la cuenta baja a $960 pero el margen inicial de las demás posiciones no se ve afectado en modo aislado.