Gestione del Rischio
Il prezzo di liquidazione è il prezzo di mercato al quale una posizione a leva non ha più margine sufficiente per coprire la sua perdita, quindi l'exchange la chiude forzatamente; si trova sotto il prezzo di entrata per un long e sopra per uno short, e più alta è la leva più vicino è.
La liquidazione non è uno stop-loss. È l'exchange che protegge se stesso, e di solito prende l'intero margine della posizione più una commissione di liquidazione, spesso a un prezzo peggiore di quello che avrebbe ottenuto uno stop. Con il margine isolato la perdita è limitata al margine di quella posizione; con il margine cross l'exchange può attingere all'intero saldo del conto per mantenere in vita la posizione, quindi una singola operazione può liquidare tutto. Sapere dove si trova il prezzo di liquidazione, e mantenere lo stop-loss ben all'interno di esso, è l'igiene di base del trading a leva.
AlgoVesta mostra il prezzo di liquidazione di ogni posizione crypto aperta esattamente come lo riporta l'exchange, insieme a entrata, prezzo mark, margine e stop-loss, senza arrotondamenti. Poiché la leva è limitata per bot e lo stop-loss viene piazzato come ordine in attesa sull'exchange, le posizioni aperte da AlgoVesta hanno normalmente il loro stop ben lontano dal livello di liquidazione. Il margine isolato può essere selezionato nelle impostazioni del bot in modo che una liquidazione, se mai avvenisse, non possa diffondersi al resto del saldo. I dati sulla posizione provengono dai feed WebSocket e REST propri dell'exchange, quindi il valore si aggiorna man mano che l'exchange lo ricalcola. Vedi automazione crypto per le impostazioni e margine isolato vs cross per le due modalità di margine.
Un trader apre un long su BTCUSDT a 60.000 con 100$ di margine a 10x, quindi 1.000$ nozionali, in modalità isolata. Ignorando commissioni e margine di mantenimento, la posizione perde l'intero margine di 100$ con un movimento del 10%, quindi il prezzo di liquidazione è vicino a 54.000; il valore effettivo dell'exchange è leggermente più alto perché è richiesto un margine di mantenimento. Uno stop-loss a 59.400 chiude l'operazione con una perdita di 10$ molto prima di quel punto. A 50x la stessa posizione verrebbe liquidata vicino a 58.800, solo il 2% sotto l'entrata.