Управление рисками
Цена ликвидации — это рыночная цена, при которой позиции с кредитным плечом больше не хватает маржи для покрытия убытка, поэтому биржа принудительно её закрывает; она находится ниже входа для лонга и выше входа для шорта, и чем выше кредитное плечо, тем она ближе.
Ликвидация — это не стоп-лосс. Это биржа, защищающая себя, и обычно она забирает всю маржу позиции плюс комиссию за ликвидацию, часто по худшей цене, чем достиг бы стоп. При изолированной марже убыток ограничивается маржой этой позиции; при кросс-марже биржа может задействовать весь баланс счёта, чтобы удержать позицию открытой, поэтому одна сделка может ликвидировать всё. Знание того, где находится цена ликвидации, и удержание стоп-лосса далеко внутри неё — базовая гигиена торговли с кредитным плечом.
AlgoVesta показывает цену ликвидации каждой открытой криптопозиции именно так, как её сообщает биржа, вместе со входом, маркировочной ценой (mark price), маржой и стоп-лоссом, без округления. Поскольку кредитное плечо ограничивается для каждого бота, а стоп-лосс размещается как отложенный ордер на бирже, позиции, открытые AlgoVesta, обычно имеют стоп далеко внутри уровня ликвидации. В настройках бота можно выбрать изолированную маржу, чтобы ликвидация, если она когда-либо произойдёт, не распространялась на остальной баланс. Данные о позициях поступают из собственных потоков WebSocket и REST биржи, поэтому значение обновляется по мере пересчёта биржей. См. автоматизацию криптовалют для настроек и изолированную и кросс-маржу для двух режимов маржи.
Трейдер открывает лонг BTCUSDT по 60,000 с маржой $100 при плече 10x, то есть номиналом $1 000, в изолированном режиме. Без учёта комиссий и поддерживающей маржи позиция теряет всю маржу $100 при движении на 10%, поэтому цена ликвидации находится около 54,000; фактическая цифра биржи немного выше, поскольку требуется поддерживающая маржа. Стоп-лосс на 59,400 закрывает сделку с убытком $10 задолго до этой точки. При плече 50x та же позиция была бы ликвидирована около 58,800, всего на 2% ниже входа.